Россияне впервые заняли больше денег в МФО, чем по кредиткам

Выдачи микрозаймов в России впервые опередили предложение кредиток

Сюжет Эксклюзивы РБК В марте объем выданных микрозаймов превысил сумму лимита по новым кредитным картам, следует из данных «Скоринг Бюро». МФО оказались менее чувствительны к жестким мерам ЦБ, чем банки, а заемщики перестали бояться дорогих займов

В марте 2025 года выдачи микрозаймов в России впервые за все время наблюдений превысили предложение кредитных карт, следует из статистики «Скоринг Бюро».

За отчетный месяц микрофинансовые организации (МФО) предоставили клиентам ссуды на 112,1 млрд руб., отмечается в одном из обзоров БКИ. А по новым кредитным картам, открытым в марте, сумма лимита составила 108,1 млрд руб., сообщили в «Скоринг Бюро» в ответ на запрос РБК. До этого как минимум с 2020 года объем выдач микрозаймов в России существенно уступал продажам кредитных карт. Сближение показателей наблюдалось только на пике кризисов 2020 и 2022 годов, но МФО прежде никогда не обгоняли банковский сегмент кредитных карт по объемам продаж.

По сравнению с февралем предложение займов в сегменте МФО увеличилось на 13,8%, тогда как выдачи кредиток сократились на 2,9%. В годовом выражении тренд еще более явный: сумма предоставленных физлицам микрозаймов выросла на 52,7%, а в сегменте кредитных карт объемы упали на 49,8%.

Почему кредитки стали проигрывать микрозаймам

В начале 2025 года банки тормозили выдачи кредитных карти на этом фоне показатели МФО стали выглядеть лучше, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. Он связывает это с усилением эффекта от ужесточения регулирования банков со стороны ЦБ, а также с высокими ставками.

«Большинство кредитных карт подразумевают льготный период, что для банков может означать потерю возможного дохода»,— поясняет эксперт.

Новости компаний РБК Компании Самые крупные компании в сфере розничной торговли Ознакомьтесь с информацией в каталоге

РБК Компании Станьте экспертом РБК Компании Делитесь опытом и управляйте деловой репутацией

РБК Компании Старейшие медицинские организации региона Найдите информацию в региональном каталоге

Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин тоже называет эти факторы и выделяет еще один— окончание моратория ЦБ на несоблюдение ограничений по полной стоимости кредитов (ПСК) в сегменте кредитных карт. В конце прошлого года регулятор позволил банкам в течение одного квартала не сдерживать ставки по кредиткам, послабление перестало действовать с 1 апреля.

«Микрозаймы оказались практически не чувствительны к повышению ключевой ставки за 2023–2024 годыс уровня 7,5% до 21%, в то время как для банковской розницы столь существенное изменение базового индикатора оказалось значимым фактором торможения новых выдач. Особенно повышение «ключа» с 18до 21%, которое вместе с ужесточением матрицы риск-весов [по кредитам] сделало юнит-экономику кредитных карт едвали не отрицательной»,— поясняет Уклеин.

Почему микрозаймами заинтересовались клиенты

Торможение необеспеченного банковского кредитования наблюдается с осени прошлого года, и это постепенно подогревало спрос заемщиков на услуги МФО. К декабрю 2024-го 70% от общего числа новых кредитов, взятых россиянами, стали приходиться на займы от микрофинансовых организаций— среднесрочные (IL, Installment) и «до зарплаты» (PDL, Pay Day Loans), писал РБК. Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%. Опрошенные РБК эксперты тогда связывали это в том числе со сближением процентных ставок по микрозаймам и банковским продуктам.

По данным ЦБ, в четвертом квартале 2024 года ставки по беззалоговым займам в МФО варьировались от 39,3 до 284,9% годовых в зависимости от суммы и срока займа. (.pdf) Тогдаже средняя величина ПСКв сегменте кредитных карт приблизилась к 40% годовых.

«Кредитные карты отчасти по своему принципу, по мнению клиентов, во многом схожи с микрозаймами: небольшая сумма, скорость получения денег, возможный льготный период и, самое главное,возможность получить деньги здесь и сейчас. Также не стоит забывать, что крупнейшие маркетплейсы сейчас предлагают займы на покупку через свою площадку по условиям, схожим с кредитными условиями. Все это в совокупности влияет на перераспределение клиентских потоков»,— отмечает представитель саморегулируемой организации «МиР», которая объединяет крупнейшие МФО на рынке.

Переток заемщиков из банков в МФО действительно усилился, говорит генеральный директор MoneyMan Артем Быков. По оценкам его компании, в первом квартале 2025 года на «банковских отказников» приходилось 14,6% от общего объема заявок, годом ранее показатель был на уровне 8%.

Миграция клиентов из банков в МФО есть, но не стоит ее преувеличивать, считают в СРО «МиР».

Как в борьбу на рынке микрофинансирования включились банки

С заемщиками, не прошедшими скоринг в банках, работают не только традиционные участники рынка микрофинансирования. В 2024 году их стали оттеснять банковские МФО— компании, которые входят в крупные банковские группы, но предоставляют именно займы, а не кредиты, говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА». По оценкам аналитиков, общий объем выдач таких игроков в 2024 году вырос вдвое, а их доля на рынке по этому показателю поднялась с 38 до 52%. Прочие МФО, не связанные с банками, показали прирост продаж примерно на 20%.

Эта тенденция сохранилась и в 2025 году. Опрошенные РБК представители микрофинансовых компаний связывают рекордные выдачи займов в марте с активностью банковских МФО.

«В связи с возрастающим регуляторным давлением банки одобряют меньше кредитов, тем самым растет и отказной клиентский трафик, в сохранении которого в своем периметре они заинтересованы»,— отмечает Быков.

Банки переводят часть заемщиков в дочерние МФО «до момента ослабления собственной кредитной политики, напрямую завязанной на ключевую ставку», соглашается гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров. «Сейчас им рискованно выдавать кредитные карты даже с минимальным лимитом, к томуже этих денег клиентам явно будет недостаточно. Но выдать небольшой PОS-заемна длительный срокдопустимо; кроме того, за счет выплат по графику можно контролировать долговую нагрузку заемщика, чтобы выполнить требования Центробанка по макропруденциальным лимитам»,— объясняет он логику кредиторов.

Макаров считает, что даже после снижения ставок на рынке такие заемщики продолжат пользоваться услугами МФО. Быков настроен менее оптимистично: по его словам, отличительная черта таких заемщиков— низкая возвращаемость: «Их риск-профиль, как правило, выше, экономически они выгоднее, но удерживать их и переводить их в статус повторных сложнее».

Конкуренция между банковскими и независимыми МФО за качественного клиента существует, но она происходит «не в лоб», утверждает гендиректор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев. «Независимые МФО получают заемщиков с открытого рынка, преимущественно из партнерских сетей. Тогда как МФО, аффилированные с банками или маркетплейсами, живут за счет отказного трафика своих материнских структур». По его словам, спрос на займы в России настолько велик, что «клиентов хватит всем».

Что об активизации рынка МФО думает ЦБ

Банк России фиксирует взрывной приток новых клиентов в МФО, сообщал директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков в апреле 2025 года. По предварительным оценкам регулятора, в 2024 году 6,4 млн граждан взяли микрозаймы впервые. Деньги в микрофинансовых компаниях занимали 14,8 млн россиян— это почти пятая часть работающего населения. 2 млн человек «берут займы по максимально возможной на нашем рынке процентной ставке», подчеркивал Кочетков.

Уже в 2025 году Банк России начнет первый этап реформы рынка МФО: с июля максимальная сумма переплат по займам не должна будет превышать 100% от тела долга (сейчас 130%). В 2026-м для МФО начнут действовать первые ограничения по количеству «дорогих» займов на одного заемщика, а в 2027-м— ограничение «один заем в одни руки».

По прогнозу ЦБ, это существенно охладит рынок микрофинансирования: в 2026 году портфель МФО может сократиться на 40%, до 313 млрд руб., а в 2027-м— еще на 55%, до 235 млрд руб.

Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram

Начните с надежным брокером БКС-Брокер

 

БЕСПЛАТНО! СУПЕР СТРАТЕГИЯ! Предлагаем Вашему вниманию стратегию "Нефтяной канал". Вы можете бесплатно ознакомиться с ней и получить ее. БЕСПЛАТНО!!! Получить описание стратегии "Нефтяной канал"

Нам важно ваше мнение

ОПЦИОНЫ		СПОРТ	ФОРЕКС						БИРЖА	КРИПТО

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://rabota-zarabotki.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.